Un análisis histórico de las acciones bancarias

Zusammenfassung

Un análisis histórico de la sensibilidad al tipo de interés de las acciones bancarias es el propósito de este estudio, para ello se desarrolla un modelo de regresión que intente explicar el rendimiento mensual de este particular tipo de títulos frente a variaciones mensuales de la rentabilidad de la cartera de mercado y de la rentabilidad del activo libre de riesgo. El análisis del riesgo sistemático de estas acciones es otro objetivo del presente trabajo, ya que es una importante función a la hora de elaborar estrategias en el mercado de capitales. Por último, se intenta discernir si existe un cambio importante en la sensibilidad de las acciones del sector bancario a partir de la entrada en España en la Unión Europea.