El modelo capm, sus anomalías y autocorrelación en la bolsa de Madridun estudio empírico

  1. PEÑA FARIZA JAVIER DE
Supervised by:
  1. Luis Alberiko Gil Alaña Director
  2. José Enrique Galdón Sánchez Co-director

Defence university: Universidad de Navarra

Fecha de defensa: 17 September 2002

Committee:
  1. Fernando Gómez-Bezares Pascual Chair
  2. Carmen Aranda León Secretary
  3. Javier F. Navas Committee member
  4. Miguel Ángel Tapia Torres Committee member
  5. José Manuel Campa Fernández Committee member
Department:
  1. (FCEE) Economía

Type: Thesis

Teseo: 91998 DIALNET

Abstract

Capítulo 1,- Estudio de la validez del CAPM estándar en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid durante le período 1988-2000: Se rechaza la validez del mdoelo. Capítulo 2,- Estudio de las anomalías del tamaño, el PER y el cociente Valor de Mercado-Valor Contable para el mismo período: Hay efecto PER, pero no hay evidencia de las otras anomalías. Capítulo 3,- Contrastación del modelo del paseo aleatorio para el IGBM y el Ibex 35 mediante cocientes de varianzas y contrastes de integración fraccional.