El modelo capm, sus anomalías y autocorrelación en la bolsa de Madridun estudio empírico

  1. PEÑA FARIZA JAVIER DE
Supervised by:
  1. Luis Alberiko Gil Alaña Director
  2. José Enrique Galdón Sánchez Co-director

Defence university: Universidad de Navarra

Defense date: 17 September 2002

Committee:
  1. Fernando Gómez-Bezares Pascual Chair
  2. Carmen Aranda León Secretary
  3. Javier F. Navas Committee member
  4. Miguel Ángel Tapia Torres Committee member
  5. José Manuel Campa Fernández Committee member
Centro académico (Área Humanidades, Sociales y Jurídicas): Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (FCEE)
Departamento académico (Área Humanidades, Sociales y Jurídicas): (FCEE) Economía
Organización: Universidad de Navarra

Type: Thesis

Teseo: 91998 DIALNET

Abstract

Capítulo 1,- Estudio de la validez del CAPM estándar en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid durante le período 1988-2000: Se rechaza la validez del mdoelo. Capítulo 2,- Estudio de las anomalías del tamaño, el PER y el cociente Valor de Mercado-Valor Contable para el mismo período: Hay efecto PER, pero no hay evidencia de las otras anomalías. Capítulo 3,- Contrastación del modelo del paseo aleatorio para el IGBM y el Ibex 35 mediante cocientes de varianzas y contrastes de integración fraccional.